原标题:机构委外展露新动向多家公募发行机构定制主动权益类基金 来源:FUND部落

  中国基金报记者 刘芬

  得益于机构投资者对权益市场的长期看好,机构委外定制正从固收类基金转向权益类基金。2020年以来,机构投资者定制主动权益类基金越来越多。近期,嘉实、中欧、国投瑞银等基金公司发行了机构定制的权益类发起式基金。业内人士表示,公募基金日益受到以保险资金为代表的机构投资者青睐,后者借道公募的发起式基金长期布局权益市场。

  多家公募发行机构定制

  主动权益类基金

  近日,嘉实、中欧等多家大中型公募发行、成立了不向个人投资者的公开销售的发起式基金。记者观察9月以来入市的发起式基金发现,这类基金都具有主动权益类定制基金的特点,都是发起式,都不向个人投资者发行,管理费率、托管费率都比较低,募集户数少,一般为两到三户。

  其中,嘉实价值发现三个月定期开放混合型发起式基金已于9月18日提前结束募集。管理费率为0.90%,托管费率为0.05%。该基金将由嘉实的绩优基金经理谭丽管理,截至9月18日,她的最佳任职回报为90.5%。

  中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式基金已于9月17日提前结束募集,9月18日成立,认购总户数为3户,募集规模达10.10亿元,其中自购规模为1000万元。该基金管理费率为0.90%,托管费率为0.05%,对股票的投资比例不低于基金资产的60%。

  国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式基金8月26日已提前结束发行并于次日合同生效,户数为2户,成立规模为10.10亿元,其中自购规模为1000万元,自购占比为0.99%。该基金的管理费率为1.35%,托管费率为0.15%。

  东方红鼎元3个月定期开放混合型发起式基金预设的募集期间为2020年9月7日至12月6日,当前该基金仍在募集中。该基金管理费率为0.90%,托管费率为0.05%。

  多因素推动机构

  委外定制公募基金

  对于机构近期密集发行不向个人销售的发起式基金的现象,多位业内人士指出,这是一种业务模式微创新,行情和市场需求推动机构委外发力主动权益类产品。随着公募基金业绩越来越受认可,未来或将有更多机构资金定制权益类基金布局二级市场。

  分析这类创新产品入市的原因,资深基金研究专家王群航认为,主要有四方面的因素。一是理财产品净值化之后,客户有提高收益的需求。二是部分机构投资者认为,股票二级市场未来的投资及获利机会较多。三是其它类型资产管理机构目前暂时缺乏主动权益类管理能力。四是历史业绩表明,绝大多数运作良好的公募基金都获得了较为可观的正收益,因此,公募基金的专业化资产管理能力正在得到其它类型机构投资者越来越多的认可。

  北京某大型公募的市场人士透露,相对来说,公募基金因其规范性、投资管理能力的专业性,更容易受到保险等机构的青睐。加上今年公募基金整体来说表现都比较出彩,机构也希望通过公募产品来争取更好的长期回报。

  对于前述四只发起式基金,有业内人士透露,其中部分发起式基金是保险客户的定制产品;也有的是客户弃了私募来选择公募基金。

  据了解,险资作为专业机构投资者,有自己一套精选基金经理的逻辑,更看重基金管理公司的投资管理能力与长期回报创造能力,它们通过严格的评价标准与筛选流程,最终来找到更符合自己特色和需求的管理公司和基金经理。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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