7月中旬以来资本市场风云突变,受外盘波动、流动性收紧、估值修复等多因素影响,三大股指集体受挫,此前市场热点较高的科技板块也面临回调压力。

  近两周(截至9/23),科创50、信息技术两大科技指数开始强势反弹,后续“科技是否还能布局”引发讨论热潮。

  注册制开通以后,中国各个行业领先的科技公司在加速回归,从供给侧改革来看,未来十年会看到很多优质的科技公司上市,“从十年角度来看,机会非常多。我们希望在好生意、好团队和好估值的基础上选择较好的投资机遇。”中欧基金周应波。

  若以十年为一个单位,中欧基金周应波认为,从80年代到现在,科技互联网行业大体可分为三个阶段:第一段叫数字化产业,独立于原有整个非数字化、传统社会运行的,比如IBM、微软和苹果发明PC或重要软件;第二段叫数字化社会,美国90年代普及互联网,全球是2000年以后特别是中国,进入数字化社会,机会来自信息产业和各行各业的结合,比如电商、门户网站、即时通讯工具等;第三段叫数字化生存,以这次疫情为标志,我们的生存或办公方式变得数字化,数字化和生活结合更紧密,未来人脑的学习和沟通可以用数字化芯片保存下来,人和数字之间的边界变得模糊。

  从互联网产品经理到基金经理

  读书的时候,周应波就是学霸,在北大就学期间他曾获得过世界特种机器人大赛特等奖。毕业后直接进入了当时就已经是顶级公司的腾讯,并任职其核心部门的产品经理。

  2014年加入中欧基金,管理的首只基金中欧时代先锋是一个发起式基金,成立时规模只有2000多万,截至今年二季度末,周应波管理基金的总规模已经超过200亿。从2000万到200亿,广受投资者好评和权威机构认可。现任中欧基金成长策略组组长、投资总监,以及中欧时代先锋股票基金、中欧明睿新常态混合基金、中欧远见两年定开混合基金的基金经理。

  他的整个基金管理阶段就一直在进化和成长,现阶段的他从投资框架上来看注重自下而上和自上而下相结合,投资风格偏向于中盘成长风格,厌恶风险;他还非常注重将产品收益和投资者收益相匹配,重视用户体验甚至超过了追求高收益。

  最为关键的是,他依然还在不断的进化和成长之中,用他自己的话说就是:真正常胜不倒的投资理念就是学习。

  科技的黄金十年到来在即

  科技黄金十年到来在即,无数投资机会孕育其中。乱花渐欲迷人眼,尤其在当前科技板块估值已处于历史高位,如何筛选出合适的标的也是难上加难。作为科技界的投资能手,周应波自有一套独家心法。

  科创板开通以后,中国各个行业领先的科技公司在加速回归,从供给侧改革来看,未来十年会看到很多优质的科技公司上市,若从十年角度看,机会并不少。

  “我们希望在好生意、好团队和好估值的基础上选择较好的投资机遇。”具体来说,周应波主要看好三个方向:一是新一代互联网,未来依靠商业模式、技术的变化,有高效算法、转化能力的公司,大型互联网平台以及有非常好的精细化产品和用户运营能力的公司,以及有非常好的中后台体系建设的公司可能是未来关注重点;二是企业信息化改变企业的发展,利用科技去改造传统行业,集中化正在加速,比如快递企业由于不同企业信息化的投入,造成最终在用户终端的体验不一样;三是看到汽车智能化本身带来的机会,现在的特斯拉Model3在一定程度上等同于2010年的Iphone4,未来三五年,汽车不仅是电动化,而且变得智能化,在这个过程中整个行业特征会被颠覆,也衍生出很多投资机会。

  周应波认为,未来A股的主力会变成一些新兴互联网巨头。市场资金端越来越强,供给端也起来了,未来可能会像美股一样,不断优胜劣汰,形成十年、二十年的科技牛市。

  重磅新基:中欧创新未来

  9月25日,周应波给大家带来了一只重磅新产品——中欧创新未来18个月封闭运作混合(010316)。

  这只基金最大的亮点是可以参与蚂蚁集团新股的战略配售,蚂蚁集团科创板IPO发行在即,未来发行,或许将成为今年规模最大的IPO,蚂蚁集团也就有望成为最大的独角兽。

  作为普通投资者,通过“中欧创新未来18个月封闭运作混合基金”这样的基金间接战略配售新股、分享投资红利是个不错的选择。这是一只偏股混合型的基金,成立之后将封闭运作18个月(之后转为普通开放式基金),其股票投资比例为60-100%(封闭运作期),并可投资A股和港股通各类符合要求的投资标的。

  据悉,中欧创新未来在支付宝和中欧网上直销(官网、APP)两个渠道有售,目前正在热销中。感兴趣的小伙伴现在可以上支付宝搜索“中欧新发”了解基金具体情况并进行购买。

  “投资是一个进化的过程”。在谈及投资风格、能力圈和方法论框架时,周应波多次提及团队协同。正如他所说,提高管理规模边界的核心是依靠团队的力量,因为个人的能力圈是相对有限而且短期难以有效扩展的,而团队作战不仅能有效地“扩圈”,对提升投资者盈利体验也有益处。

  据周应波介绍,在支持他投资工作的核心团队中,就有擅长互联网、传媒行业的资深分析师王颖;2位“成长组核心成员+基金经理”中,邵洁擅长TMT和新能源领域,刘金辉则专注科技领域。经过多年的积累,中欧基金沉淀积累出了一个坚实的研究中台团队,其中权益研究部近40人的团队,平均从业年限超过6年。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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