益民基金困局:两只基金清盘,连续29个月缺席新产品发行丨基金

  益民信用增利纯债一年定开A/C和益民中证智能消费主题分别在9月15日和9月1日因持有人大会通过表决被清盘。截至今年二季度末,该公司管理规模仅为17.36亿元

益民基金困局:两只基金清盘 连续29个月缺席新产品发行

  《投资时报》研究员齐文健

  作为成立至今已15年的老牌公募基金公司,益民基金如今发展步履维艰。除了管理规模、排名双双不佳外,该公司基金经理人数、产品业绩、新基金发行等方面亦是一言难尽。

  9月份,益民基金本就不多的存量产品还出现清盘的窘况。Wind数据显示,该公司旗下的益民信用增利纯债一年定开A/C和益民中证智能消费主题分别在9月15日和9月1日因持有人大会通过表决被清盘。

  就产品清盘、新基金发行几近停滞等问题,《投资时报》向益民基金发送沟通函,不过截至发稿未收到回复。

  旗下两只产品清盘

  对于益民基金而言,旗下存量基金大多迷你,清盘警报如影随形。Wind数据显示,9月15日,益民信用增利纯债一年定开A/C已终止,清盘类型为持有人大会通过表决。

  《投资时报》研究员注意到,益民信用增利纯债一年定开A/C成立于2017年10月16日,首募规模为2.04亿元,清盘时规模为0.55亿元。

  此外,益民基金旗下唯一股票型基金——益民中证智能消费主题亦被清盘。Wind数据显示,9月1日,该基金持有人大会通过表决进入清盘,清盘时规模已仅有0.08亿元。

  不仅于此,益民基金的管理规模也节节衰退。Wind数据显示,截至今年二季度末,该公司管理规模仅为17.36亿元,在141家基金公司中排123位。然而,与之同期成立的汇添富基金、交银施罗德基金、建信基金早已跻身千亿梯队。

  目前,益民基金旗下共有7只基金(各类份额合并计算),其中货币型基金仅有1只,混合型基金有6只,而债券型基金、股票型基金则因清盘被迫归零。整体来看,混合型基金的最新规模为16.23亿元,是撑起公司规模的主力。

  从6只混合型基金规模来看,其中益民创新优势规模为7.97亿元,几乎占据混合型基金规模的一半,紧随其后的是益民红利成长,规模为4.42亿元,其余4只产品规模均不足2亿元,其中益民核心增长和益民优势安享规模分别为0.55亿元、0.5亿元,均在清盘线附近徘徊。

  事实上,益民基金旗下其他类型的基金日子也不好过。Wind数据显示,该公司旗下唯一的货币型基金——益民货币规模仅为0.5亿元,清盘警报几乎随时拉响。

  今年以来,众多基金公司纷纷抢发新产品,不过益民基金是个例外,自2018年4月23日成立了益民优势安享后,该公司已有29个月未发行新产品。

  其实,这已不是益民基金首次长时间缺席新产品发行。早在2008年至2012年,由于内控问题,该公司被北京证监局责令整改,从而在整改四年中没有发行一只产品。

  益民基金管理规模(单位:亿元)

益民基金困局:两只基金清盘 连续29个月缺席新产品发行

  数据来源:Wind

  三位基金经理苦撑?

  在管理规模、新基金发行不力的情况下,基金经理面临“无米下炊”的窘境。Wind数据显示,目前益民基金旗下的基金经理仅有三人,作为成立15年的公司,如此境况令人唏嘘。

  具体来看,吕伟可谓益民基金权益阵营中的“擎旗者”,目前其管理着益民品质升级、益民红利成长、益民创新优势三只基金,基金经理任职年限已超过5年。

  有意思的是,截至今年9月25日,从上述三只基金今年以来的净值增长率来看,彼此之间的差距并不大,其中益民品质升级表现最佳,收益率为42.41%。

  值得一提的是,尽管益民品质升级年内净值收益率表现尚可,不过该基金成立以来的收益率飘绿,为-4.3%。根据基金半年报,截至今年上半年,该基金成立以来的份额净值增长为-14.6%,而业绩比较基准收益率为5.35%。

  《投资时报》研究员还注意到,上述三只基金年内净值增长率差异较小的原因与基金经理重仓持股有关。Wind数据显示,从三只基金今年二季度重仓股来看,十只股票完全重合,且重仓股持股比例合计均高于70%。

  作为权益阵营中唯一的女将,赵若琼所管理的基金类型涉及主动权益类基金、货币型基金,从其管理的主动权益类基金——益民服务领先、益民优势安享来看,管理时间均超过2年,同样存在重仓股高度重合的问题,譬如贵州茅台(600519.SH)、蒙娜丽莎(002918.SZ)、信维通信(300136.SZ)、圣农发展(002299.SZ)、丽珠集团(000513.SZ)等。

  此外,牛永涛在基金经理团队中任职年限最短,基金经理任职年限尚不足1年。自牛永涛于今年1月2日接手益民核心增长管理以来,截至9月25日,该基金年内净值增长率仅有14.73%,同类排名为1262/1900。

  此外,该基金中长期业绩表现同样欠佳。Wind数据显示,截至9月25日,该基金近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为16.94%、37.93%、26.07%,同类排名分别为1365/1880、1043/1773、1009/1460。

  益民品质升级业绩表现

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  数据来源:Wind

责任编辑:陈志杰

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