加仓中国!全球最大对冲基金桥水备案第二只境内私募基金

  来源:上海证券报

  近段时间以来,全球资管巨头在中国市场动作频频,继贝莱德获得中国首张外资全资控股公募基金牌照之后,全球最大对冲基金桥水也在9月底备案了其第二只境内私募基金——桥水全天候增强型中国私募证券投资基金二号。

加仓中国 全球最大对冲基金桥水备案第二只境内私募基金

  种种迹象显示,尽管全球市场仍然充满不确定性,外资机构布局中国的步伐并未因此减慢。

  桥水加码布局中国资产

  资料显示,桥水基金成立于1975年,是全球规模最大的对冲基金公司。桥水(中国)投资管理有限公司成立于2016年3月7日,于2018年6月29日在中国基金业协会完成私募基金管理人登记。桥水在中国内地的第一只产品名为“桥水全天候中国私募投资基金一号”,成立于2018年10月9日,此次是桥水两年后再度发行境内私募产品。

  值得注意的是,桥水的两只境内私募基金均采用其擅长的全天候策略。全天候策略是桥水基金创始人达利欧(Ray Dalio)推荐给个人投资者的低风险的资产配置策略。

  根据桥水公布的关于全天候策略的解释文件,全天候策略将基金面临的风险分为四大类:经济增长、通胀、经济萎缩、通缩。为了应对这些不同经济周期的风险,该策略配置了不同类型的资产。比如为了应对通胀风险,该投资组合需要持有防通胀债券、大宗商品和发展中国家债券。

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  实际上,近年来,身为桥水基金掌门人的达利欧曾多次表达对在中国投资的乐观态度。

  根据桥水向美国证监会最新提交的持仓报告,截至今年二季度末,桥水基金的美股组合前十大重仓中包含两只标普500ETF、两只黄金信托、一只新兴市场ETF、阿里巴巴、两只中国主题ETF、一只发达国家市场主题ETF和一只跟踪欧洲、亚洲、澳洲、远东地区市场指数的ETF。

  一直以来,桥水基金前十大重仓资产均由ETF组成,本次其罕见地将个股调至前十大重仓,可见其对阿里巴巴的重视。二季度,桥水基金加仓阿里巴巴幅度达244%,持有市值为2.05亿美元。此外,桥水还大手笔加仓了多只中概股,其中,桥水对蔚来的持股市值已超660万美元,增持幅度高达1028%。拼多多、京东、网易、百度和好未来等中概股也在桥水基金的加仓之列。

  外资私募产品备案数不断增加

  今年以来,尽管全球市场较为动荡,但外资机构却不断涌入中国市场。

  基金业协会信息显示,今年已有7家外资机构完成了外资私募基金管理人的登记,其中包括罗素投资、弘收投资、威廉欧奈尔、鲍尔赛嘉、迈德瑞投资、柏基投资、首奕投资。至此,外资私募数量已经达到30家。

  另据统计,目前外资私募备案的私募基金合计有85只,今年外资私募新发的基金有20只。其中,瑞银资管发行了7只产品,数量最多,产品类型涉及股票、债券;惠理投资今年以来成立了3只产品,投资范围包括A股和港股。

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  此外,路博迈担任投资顾问,与信托等机构合作发行了华润信托路博迈中国股票1号集合资金信托计划、银河资本-路博迈信淮1号集合资产管理计划;毕盛投资新发了外贸信托-隆新5号证券投资集合资金信托计划。

  东亚联丰和腾胜投资均于今年发行了公司登记成为外资私募基金管理人以来的首只产品,分别是东亚联丰中国多元化一号私募证券投资基金、腾胜中国聚量宏观策略1号私募证券投资基金。

责任编辑:陈志杰

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