新浪财经讯 7月31日,上银内需增长股票(009899)正式发行,募集期为2020-07-31至2020-08-31,业绩比较基准:沪深300指数收益率*90%+中债综合指数收益率*10%。

  该产品重点投资于内需增长主题相关的优质上市公司,力求基金资产的中长期稳健增值。实现经济动能转换的巨大潜力在于扩内需、补短板。大类资产配置策略,采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,结合定性分析和定量分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例。股票策略,将结合定性与定量相结合的方法,评估并挖掘价格低估、质地优良、未来成长性较好的上市公司。

  基金经理赵治烨,毕业于北京大学微电子专业,投资经理年限5.22年,历任管理基金数5只,在任管理基金数5只,在管基金总规模9.06亿元。任基金经理的公司数1家。管理偏股型产品,过往年化回报11.70%,跑赢同期沪深300指数表现;管理偏债型产品,年化回报6%,跑赢同期中证综合债。在任5产品,任职回报均获得正收益,2015年5月13日至今管理的上银新兴价值成长任职回报69.89%,年化回报10.68%,回报排名101/351;1年风险分析,下行风险10.98#,风险度中等。

  策略:定性与定量结合 精选价值低估、质地优良、成长性好的上市公司

  该产品投资于股票资产占基金资产的比例不低于 80%,其中投资于内需增长主题相关上市公司股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80%。该产品重点投资于内需增长主题相关的优质上市公司,力求基金资产的中长期稳健增值。实现经济动能转换的巨大潜力在于扩内需、补短板。作为一个发展中国家,区域发展还很不平衡,需要针对目前国内短板及弱项增加投资并大力发展。内需增长涵盖面广泛,其所涉及的板块不单单是寻常概念中的消费升级,同样包含了科技升级以及服务升级等,是与生活密切相关的泛概念。具体涉及农林牧渔、电子、家用电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物、交通运输、商业贸易、教育、休闲服务、综合、计算机、传媒、通信、非银金融、汽车等行业版块。

  大类资产配置策略,采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,结合定性分析和定量分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例,并随着各类证券 风险收益特征的相对变化动态调整配置比例,以平衡投资组合的风险和收益。

  股票投资策略:将结合定性与定量相结合的方法,评估并挖掘价格低估、质地优良、未来成长性较好的上市公司。定性分析方面,将通过实地调研和案头工作,精选在行业地位领先、资源禀赋领先、运营管理领先、团队领先、技术领先、市场领先、商业模式领先某方面或几方面具有领先优势的企业。

  该产品还将通过如下定量方法对股票进行评估,选取具有良好成长性且估值合理的公司构建股票投资组合:1)将通过 ROE 质量分析、EPS 增长质量分析、估值与市场预期分析、企业特质分析、财务健康度分析等方式评估上市公司整体财务情况;2)价值评研究员通过上述财务指标分析、结合定性方法,分析公司盈利稳固性,判断相对投资价值。主要指标包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P /R N AV、股息率、ROE、经营利润率和净利润率等。3)成长性评估。主要基于收入、EBITDA、净利润等的预期增长率来评价公司盈利的持续增长前景。4)现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性估计,得到公司未来自由现金流量。进而通过现金流贴现模型进行估值。买入估值更具吸引力的股票,卖出估值吸引力下降的股票,构建股票投资组合,并对其进行调整。

  基金经理:赵治烨在任5产品总规模9.06亿 年化回报11.70%风险度中等

  赵治烨,毕业于北京大学微电子专业。2011年7月至2014年2月就职于中国银河证券,2014年3月加入上银基金管理有限公司,担任投资研究部总监助理职务。2015年5月起任上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金经理。2017年3月起任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年7月起担任上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年1月起任上银鑫卓混合型证券投资基金基金经理。2020年5月起担任上银可转债精选债券型证券投资基金。

  Wind数据显示,赵治烨,投资经理年限5.22年,历任管理基金数5只,在任管理基金数5只,在管基金总规模9.06亿元。任基金经理的公司数1家。管理偏股型产品,过往年化回报11.70%,跑赢同期沪深300指数表现;管理偏债型产品,年化回报6%,跑赢同期中证综合债。

[新基]上银内需增长股票发行:赵治烨管理 过往年化11%风险度中等数据来源:wind 截止日期:2020-07-30

  在任5产品,任职回报均获得正收益,2015年5月13日至今管理的上银新兴价值成长任职回报69.89%,年化回报10.68%,回报排名101/351;1年风险分析,下行风险10.98#,风险度中等。

[新基]上银内需增长股票发行:赵治烨管理 过往年化11%风险度中等
[新基]上银内需增长股票发行:赵治烨管理 过往年化11%风险度中等数据来源:wind 截止日期:2020-07-30

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

责任编辑:公司观察

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