8月13日,南方创业板2年定期开放混合(160143)即将发行, 募集期为2020-08-14至2020-08-27。业绩比较基准:创业板指数收益率*60%+中债总指数收益率*30%+中证港股通综合指数收益率*10%。

  该产品“创业板”范畴的界定是指在创业板上市的股票。定性分析,主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司:A、新经济体制下受益于改革,分享改革红利的优质企业;B、公司在所处行业中具有明显的竞争优势;C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力;D、公司具有良好的治理结构,从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制,并且企业的信息披露公开透明;E、公司具有良好的创新能力。定量分析,将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

  基金经理应帅,北大光华管理学院管理学硕士,投资经理年限13.27年,历任管理基金数6只,在任管理基金数4只,在管基金总规模48.52亿元。任基金经理的公司数1家。管理偏股型产品,过往年化回报8.43%,超过同期沪深300指数表现,管理偏债型产品,过往产品年化回报6.26%,超同期中证综合债。历任管理6只基金产品,除2007年5月14至2012年11月23日管理的南方成份精选A,任期回报为-19.42%外,其他5产品,任职期间均获得正收益。其中自2012年11月23日至今管理的南方稳健成长,任职回报220.95%,年化回报16.29%,回报排名215/387;南方转型驱动,自2016年3月23日管理至今,任职回报174.60%,年化回报25.84%,回报排名16/808。1年风险分析,南方稳健成长下行风险9.58%,风险度低;南方转型驱动下行风险11.32%,风险度高。

  策略:聚焦创业板上市股票  定性与定量分析相结合精选具有三方面优势的个股

  投资目标,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。该基金的投资组合比例为:封闭期内,股票投资占基金资产的比例范围为60%-100%(其中港股通股票最高投资比例不得超过股票资产的50%),且基金投资于创业板的股票资产占非现金资产的比例不低于80%。

  投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、战略配售投资策略。

  股票投资策略包括“创业板”范畴的界定、定性分析与定量分析、港股通股票投资策略、组合股票的投资吸引力评估分析、投资组合构建与优化。其中,“创业板”范畴的界定是指在创业板上市的股票。

  定性分析,主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司:A、新经济体制下受益于改革,分享改革红利的优质企业;B、公司在所处行业中具有明显的竞争优势;C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力;D、公司具有良好的治理结构,从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制,并且企业的信息披露公开透明;E、公司具有良好的创新能力。定量分析,将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

  港股通股票投资策略,还将关注以下几类港股通股票:A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司;C、港股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。

  组合股票的投资吸引力评估分析,利用相对价值评估,形成最终的股票组合进行投资。投资组合构建与优化,基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。

  基金经理:应帅在任4产品管理总规模48.52亿 偏股过往年化8.43%风险度中等

  应帅,北大光华管理学院管理学硕士,具有基金从业资格。2001年至2006年担任长城基金管理公司行业研究员,2007年加入南方基金,2007年5月至2009年2月,任南方宝元基金经理;2007年5月至2012年11月,任南方成份基金经理。2010年12月至2016年3月,任南方宝元基金经理。2012年11月起任南方稳健基金经理。2012年11月起任南稳贰号基金经理。2016年3月起任南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年8月起担任南方智造未来股票型证券投资基金基金经理。

  WIND数据显示,应帅,投资经理年限13.27年,历任管理基金数6只,在任管理基金数4只,在管基金总规模48.52亿元。任基金经理的公司数1家。管理偏股型产品,过往年化回报8.43%,超过同期沪深300指数表现,管理偏债型产品,过往产品年化回报6.26%,超同期中证综合债。

[新基]南方创业板2年定开发行:应帅掌舵 过往偏股年化8.43%
[新基]南方创业板2年定开发行:应帅掌舵 过往偏股年化8.43%数据来源:WIND 截止日期:2020-08-12

  历任管理6只基金产品,除2007年5月14至2012年11月23日管理的南方成份精选A,任期回报为-19.42%外,其他5产品,任职期间均获得正收益。其中自2012年11月23日至今管理的南方稳健成长,任职回报220.95%,年化回报16.29%,回报排名215/387;南方转型驱动,自2016年3月23日管理至今,任职回报174.60%,年化回报25.84%,回报排名16/808。1年风险分析,南方稳健成长下行风险9.58%,风险度低;南方转型驱动下行风险11.32%,风险度高。

[新基]南方创业板2年定开发行:应帅掌舵 过往偏股年化8.43%
[新基]南方创业板2年定开发行:应帅掌舵 过往偏股年化8.43%数据来源:WIND 截止日期:2020-08-12

责任编辑:公司观察

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